Financial planning covers all areas of the client’s financial needs and will result in the achievement of each of the client’s objectives. The scope of planning would usually include the following :

• Risk Management and Insurance Planning
• Investment and Planning Issues
• Tax Planning
• Estate Planning
• Retirement Planning
• Education Planning for kids and the family members
• Cash Flow and Liability Management
• Planning to ensure financial independence at retirement
• Managing cash flow risks through sound risk management and insurance techniques
• Planning for the reduction of tax liabilities and the freeing-up of cash flows for other purposes
• Planning for the creation, accumulation, conservation and distribution of assets
• Maintaining and enhancing personal cash flows through debt and lifestyle management
• Relationship Management
• Moving beyond pure product selling to understand and service the core needs of the client
• Planning, creating and managing capital accumulation to generate future capital and cash flows for reinvestment and spending

Just what is comprehensive financial planning? As you invest and save for retirement, you may hear or read about it – but what does that phrase really mean? Just what does comprehensive financial planning entail, and why do knowledgeable investors request this kind of approach?

While the phrase may seem ambiguous to some, it can be simply defined.

Comprehensive financial planning is about building wealth through a process, not a product.

Financial products are everywhere, and simply putting money into an investment is not a gateway to getting rich, nor a solution to your financial issues.

Comprehensive financial planning is holistic. It is about more than “money.” A comprehensive financial plan is not only built around your goals, but also around your core values. What matters most to you in life? How does your wealth relate to that? What should your wealth help you accomplish? What could it accomplish for others?

Comprehensive financial planning considers the entirety of your financial life. Your assets, your liabilities, your taxes, your income, your business – these aspects of your financial life are never isolated from each other. Occasionally or frequently, they interrelate. Comprehensive financial planning recognizes this interrelation and takes a systematic, integrated approach toward improving your financial situation.

Comprehensive financial planning is long range. It presents a strategy for the accumulation, maintenance, and eventual distribution of your wealth, in a written plan to be implemented and fine-tuned over time.

What makes this kind of planning so necessary? If you aim to build and preserve wealth, you must play “defense” as well as “offense.” Too many people see building wealth only in terms of investing – you invest, you “make money,” and that is how you become rich.

That is only a small part of the story. The rich carefully plan to minimize their taxes and debts as well as adjust their wealth accumulation and wealth preservation tactics in accordance with their personal risk tolerance and changing market climates.

Basing decisions on a plan prevents destructive behaviors when markets turn unstable. Quick decision-making may lead investors to buy high and sell low – and overall, investors lose ground by buying and selling too actively. Openfolio, a website which lets tens of thousands of investors compare the performance of their portfolios against portfolios of other investors, found that its average investor earned 5% in 2016. In contrast, the total return of the S&P 500 was nearly 12%. Why the difference? As CNBC noted, most of it could be chalked up to poor market timing and faulty stock picking. A comprehensive financial plan – and its long-range vision – helps to discourage this sort of behavior. At the same time, the plan – and the financial professional(s) who helped create it – can encourage the investor to stay the course.

A comprehensive financial plan is a collaboration & results in an ongoing relationship. Since the plan is goal-based and values-rooted, both the investor and the financial professional involved have spent considerable time on its articulation. There are shared responsibilities between them. Trust strengthens as they live up to and follow through on those responsibilities. That continuing engagement promotes commitment and a view of success.

Think of a comprehensive financial plan as your compass. Accordingly, the financial professional who works with you to craft and refine the plan can serve as your navigator on the journey toward your goals.

The plan provides not only direction, but also an integrated strategy to try and better your overall financial life over time. As the years go by, this approach may do more than “make money” for you – it may help you to build and retain lifelong wealth.

Hazizul Zauri Abdul Halim
Associate Financial Planner Malaysia (AFPM)
#RoadtobeCertifiedFinancialPlanner

Review and Analysis of Your Financial Situation

Comprehensive financial planning involves the detailed review and analysis of all facets of your financial situation including cash flow analysis, retirement planning, risk management, investment management, tax management and estate planning. It is only through comprehensive analysis that your true financial condition can be determined and the proper plan can be recommended. Any financial advisor or planner providing recommendations without addressing all of these aspects for you or your business will most likely result in unsuitable recommendations.

Define your objectives
The initial step in developing a well thought out financial plan is to first define your objectives. At Triton Financial, we start by getting a clear understanding of your situation – where you are – and your objectives – where you want to be. Once defined, these objectives will determine the specific strategies, tactics, and financial instruments required to address some of the specific components of a comprehensive financial plan such as:

• Retirement planning
• Funding education
• Estate planning
• Debt structure
• Tax minimization
• Protection of assets and income

 

Analyze your present situation
Analysis of your present situation will help determine whether or not you are on target to meet your objectives. The accurate integration of quantitative information as it relates to clearly defined objectives, concerns, risk tolerance and available resources will uncover any existing shortfalls or surpluses, followed by a review of options and alternatives that will provide for the development of a more effective, accurate, and attainable comprehensive plan.

Develop your plan
Once we identify the options and strategies best suited to meet your goals we review the benefits and potential risks associated with each to provide you with a clear understanding of the differences associated with each plan. We then refine the options to develop a customized plan that best meets your needs as they relate to the components referenced above.

Implement your strategy
Once the investment strategy is defined, we walk through every step in the evaluation and selection of the financial institutions and the myriad of banking, insurance, and investment vehicles offered in today’s market.

Monitor your results
We recognize that over time circumstances may change in such areas as work, marriage, education, health, and retirement planning. Additionally, economic conditions may require us to revisit the initial plan. For these reasons, regular consultations to discuss changes and make any needed adjustments to the plan are a must. Client meetings are conducted on regularly scheduled occurrences as well as on an as-needed basis. We provide continuous education for clients on applicable tax strategies, investment alternatives and financial planning concepts via statements, portfolio performance, quarterly newsletters and other market information.

Long term financial success does not happen by accident nor will it happen on its own. It requires customized planning and frequent review that only comes from the services of a competent and unconflicted advisory firm. Contact us to schedule a free, no obligation introductory consultation. It’s your family. It’s your money. It’s your future.

 

Hazizul Zauri Abdul Halim
Associate Financial Planner Malaysia
#RoadtoCertifiedFinancialPlanner

Kita bebas membuat pilihan dan keputusan mengenai kewangan agar tidak terikat dengan bebanan hutang, kuasa beli, liabiliti jangka panjang dan psikologi krisis kewangan. Sedarkah kita bahawa, walaupun kita mempunyai kebebasan dalam kewangan, namun kita juga memerlukan perancangan kewangan yang betul.

Perancangan kewangan adalah mengenai mengurus kedudukan ekonomi atau kewangan seseorang individu dengan mengambil kira perkara-perkara yang ingin dilakukan seperti berkahwin, membeli asset seperti kereta atau rumah, merancang untuk mendapatkan anak serta perancangan pendidikan anak kita. Melalui perancangan kewangan, kita dapat mengenal pasti cara-cara membuat belanjawan, menabung dan membelanjakan wang dalam suatu tempoh masa yang tertentu. Selain itu juga, ia adalah panduan untuk membantu anda mencapai sesuatu matlamat pada masa hadapan.

Keperluan perancangan kewangan

memaksimumkan pendapatan dan kekayaan
Anda perlu mencari lebih banyak wang dengan bekerja lebih kuat; berusaha dengan lebih gigih; melakukan pekerjaan yang memberikan pendapatan lumayan; mengambil risiko kerjaya yang memberi bayaran gaji dalam jangka panjang; atau membuat pilihan bijak dalam pelaburan.

Menggunakan wang dengan lebih berkesan
Terdapat dua asas penggunaan wang iaitu guna dan simpan. Biarpun anda seorang penjimat, anda mungkin juga akan menghabiskan sebahagian besar pendapatan anda. Belanjakan wang anda dengan berhemat dan buatlah keputusan bijak terhadap rancangan kewangan anda. Elakkan belanja secara boros.

Memantau perbelanjaan
Anggaran perbelanjaan adalah kunci untuk mengawal pengaliran wang dan tujuan perbelanjaan dibuat. Jika anggaran perbelanjaan tidak mencerminkan apa yang anda inginkan daripada kehidupan baik sekarang atau masa hadapan, ia hendaklah diubah. Maklumat juga boleh membantu anda kekal di bawah kawalan perbelanjaan anda.

Kepentingan perancangan kewangan

1. Asas Pengurusan Wang
Ia melibatkan pengurusan akaun simpanan dan cek. Dalam menguruskan aset kewangan, ini merupakan langkah pertama terhadap pengurusan aset kewangan yang lebih rumit seperti pelaburan dan akaun bersara. Anda mestilah bijak memilih akaun cek di bank/institusi kewangan yang tepat. Menguruskan akaun simpanan melibatkan pemahaman pentingnya simpanan, menetapkan tujuan simpanan, dan memilih pilihan terbaik simpanan.

2. Pengurusan Kredit
Kredit adalah bidang kewangan peribadi yang menyebabkan ramai orang terjebak dalam masalah kewangan. Kredit membolehkan seseorang untuk menerima wang, barang, atau perkhidmatan dalam bentuk pinjaman dengan bersetuju untuk membayar pinjaman pada jangka waktu dan kadar bunga kredit tertentu. Pengurusan kredit yang betul adalah tentang kefahaman tentang pinjaman wang bagi mendapat tawaran yang baik; dan bagaimana untuk mengira beban kewangan dan bayaran bulanan. Ia juga melibatkan bagaimana untuk memperbaiki catatan kredit yang buruk dan tempat untuk mendapatkan bantuan jika anda mendapat kesulitan.

3. Pengurusan Cukai

Membayar cukai adalah aspek yang penting dalam perancangan kewangan diri. Tujuan pengurusan cukai adalah untuk menimbang pendapatan semasa dan akan datang seseorang serta membangunkan langkah yang berlainan dan/atau mengurangkan pembayaran cukai. Terdapat salah anggapan yang biasa dibuat iaitu hanya yang berpendapatan tinggi sahaja yang perlu terlibat dengan perancangan cukai. Semua pengguna harus merancang cukai mereka.

4. Perbelanjaan Berkesan

Dalam lingkungan had belanjawan diri sendiri, setiap individu melatih diri atau hak sebagai pengguna untuk memilih atau menolak pelbagai kebanjiran produk dan perkhidmatan yang sedia ada. Seperti anda membeli tanah dan kereta, wang anda dapat digandakan atau diboroskan. Jangan mensia-siakan pendapatan anda dan simpanlah untuk tujuan kesihatan diri.

5. Insurans

Walaupun betapa berhati-hatinya anda dalam menjalani kehidupan, anda tidak boleh mengelak daripada berdepan dengan kemalangan. Insurans telah direncanakan untuk melindungi harta anda daripada kemalangan, kesakitan, kecacatan, dan kematian. Matlamat anda adalah untuk mendapatkan insurans yang sesuai bagi setiap perkara insurans utama (hidup, kesihatan, kecacatan, kekayaan dan tanggungan).

6. Pengurusan Pelaburan

Pelaburan adalah proses yang membolehkan wang diperolehi melalui kerja, warisan/peninggalan, atau sumber yang lain. Pengurusan pelaburan yang baik adalah komponen penting bagi perancangan kewangan dan boleh membuatkan ia mudah untuk mencapai matlamat utama lain seperti membeli rumah, menghantar anak ke universiti, memulakan perniagaan, atau bersara dengan selesa. Amat sukar pada masa sekarang ini untuk menggandakan kekayaan tanpa melabur.

7. Perancangan Kewangan Untuk Masa Depan

Merancang untuk pembelajaran anak, tahun persaraan, dan mengenalpasti cara yang terbaik mewariskan harta kepada bakal pewaris anda. Terdapat dua pelan gaji persaraan iaitu persaraan ditaja majikan dan pelan persaraan individu. Selain itu, perancangan kewangan untuk masa depan ialah perancangan tanah (real estate). Untuk semua perancangan diri, perancangan tanah adalah relevan untuk anda.

8. Faktor Sampingan

Semasa menyediakan matlamat dan rancangan kewangan, anda perlu menimbangkan impak daripada faktor sampingan seperti cukai dan kadar faedah bagi pilihan kewangan anda. Tambahan pula, perubahan sampingan dalam persekitaran dan keadaan lain boleh merubah perancangan kewangan anda walaupun matlamat individu anda tidak berubah. Secara umumnya, dua faktor sampingan utama yang berkaitan dengan perancangan kewangan peribadi adalah polisi kerajaan (cukai, pengeluaran dan peraturan) dan situasi ekonomi umum (kitaran perniagaan, inflasi dan kadar faedah).

Menyedari pentingnya perancangan kewangan, anda hendaklah sentiasa berhati-hati dalam perbelanjaan. Setiap individu perlu merancang kewangan agar tidak terjerumus dengan hutang. Ini melibatkan jaminan masa depan kerana pelbagai kemungkinan boleh berlaku sama ada baik atau buruk, kedua-duanya memerlukan aktiviti pengaliran wang keluar masuk. Sedarlah bahawa setiap perubahan dan tindakan bermula daripada anda semua.

RUJUKAN
CRRC. (2009). Pengurusan Kewangan. Petaling Jaya: Pusat Penyelidikan dan Sumber Pengguna
Lee Boon Keng & Andy Ong. (2001). Personal Financial Planning in Malaysia. Singapore: AFPJ Pte Ltd
Louis E.Boone, David L.Kurtz & Douglas Hearth. (2006). Planning Your Financial Future Fourth Edition. USA: Thomson South-Western.

http://www.eraconsumer.org/…/496-pentingnya-perancangan-kew…

 

Hazizul Zauri Abdul Halim
Associate Financial Planner Malaysia (AFPM)
#RoadtobeCertifiedFinancialPlanner

Istilah “perancangan kewangan” lazimnya agak “menggerunkan” sesetengah orang, terutama mereka yang berfikir bahawa perancangan kewangan adalah untuk mereka yang berpendapatan tinggi dan kaya sahaja. Tetapi, benarkah begitu? Jika tidak, apa sebenarnya? Secara amnya, perancangan kewangan membabitkan pandangan menyeluruh mengenai kedudukan kewangan sendiri yang meliputi pelbagai sudut pengurusan kewangan dan harta, dan kemudian melalui proses langkah demi langkah untuk mengatasi masalah kewangan serta mencapai matlamat kewangan.

Apa yang Termasuk dalam Perancangan Kewangan?

Pengurusan aliran tunai
– menilai nilai bersih (net worth) kewangan yang ada sekarang (apa yang dimiliki ditolak hutang yang ada). Ini secara amnya akan menunjukkan kepada anda sama ada anda bakal menikmati kebebasan kewangan atau mengalami masalah kewangan. Di antara perkara yang perlu dirancang ialah belanjawan, melangsaikan hutang dan membuat tabungan.

Perancangan Pelaburan
– setelah anda menentukan jumlah wang yang ingin ditabung, anda patut menimbangkan pula di mana hendak melaburkan wang itu dengan matlamat untuk mendapat pulangan lebih tinggi dibandingkan dengan akaun simpanan yang biasa. Satu strategi pelaburan perlu dibentuk supaya anda mendapat kejayaan besar dalam mencapai matlamat kewangan anda.

Perancangan Takaful
– pastikan supaya semua aset dan keluarga anda dilindungi oleh perlindungan takaful secukupnya. Kematian adalah pasti, bagaimana pula dengan keilatan/lumpuh, penyakit kritikal, kemalangan dan bermacam-macam lagi musibah yang mungkin menimpa kita. Adakah kita bersedia dari segi kewangan untuk menghadapi musibah ini. Bgaimana pula dengan kos rawatan hospital yang tinggi? Adakah kita ingin menggunakan duit simpanan untuk menampung kos perubatan. Perlindungan komprehensif akan membantu anda menghadapi pelbagai risiko dan ia juga dapat digunakan untuk persediaan pelan persaraan dan pendidikan anak.

Perancangan Cukai
– perancagnan cukai membabitkan strategi untuk menikmati yang terbaik daripada pendapatan, saham, harta tanah dan harta lain yang anda miliki. Ingat, anda bukan hendak melarikan diri dari membayar cukai tetapi anda belajar kaedah untuk mengurangkan cukai yang perlu dibayar.

Perancangan Persaraan 
– anda tidak akan bekerja sepanjang hayat. Apabila tanda-tanda usia meningkat sudah bermula atau anda telah mencapai usia mesti bersara, anda terpaksalah bersara. Oleh itu, amat mustahak mempunyai pelan kewangan.

Perancangan Pengagihan Harta
– mempunyai perancangan harta atau wasiat dapat memastikan kehendak anda terhadap kedudukan masa hadapan keluarga akan dilaksanakan. Selain itu, perancangan harta atau wasiat dapat menyediakan kedudukan kewangan yang kukuh untuk keluarga anda, memastikan harta anda terpelihara dan diberikan kepada waris-waris anda, serta mengelakkan perselisihan antara ahli keluarga.

Akhir sekali, pelan kewangan yang kukuh sepatutnya bukan sekadar membeli satu pelan insurans atau unit amanah sahaja, tetapi perlu merangkumi keempat-empat kunci utama membina kekayaan iaitu, pengumpulan harta, pengurusan harta, perlindungan harta dan pengagihan harta.

Hazizul Zauri Abdul Halim
Associate Financial Planner Malaysia
#RoadtobeCertifiedFinancialPlanner